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2022年7月29日发
(作者：用手机怎么赚钱手机赚钱十大方法)
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基于granger检验的基金重仓股影响的实证
研究
作者：翟宇崔梦霓杨柳
来源：《时代金融》2011年第33期
【摘要】以基金重仓股为研究对象，通过统计量分析和granger因果检验分析等方法长沙租车多少钱一天，剖
析基金重仓股和基金绩效间的关系长安七座。研究发现，我国基金市场上重仓股的收益率与基金的业绩
有明显的因果关系相互宝有用吗，说明中国基金市场上的重仓股价格波动包含了对基金业绩预测有用的信
息，它对分析我国基金绩效水平提供了一定的理论基础。
【关键词】重仓股基金绩效granger因果检验
一、研究背景
在证券投资基金的持股行为中网络兼职刷信誉是真的吗，以重仓股最为重要上海公租房价格。一种被多家基金公司持有并占流通市
值的20%以上的股票即为基金重仓股韩束面膜怎么样。重仓股的表现直接影响基金的业绩车载mp3什么牌子好。据wind基金数据
库显示,我国全部开放式基金在2006年至2010年的总体表现持仓时间0.4312年被老外狂胔视频，投资集中度
0西藏当兵.8204,前10大股票占全部股票投资比53.867%。由此我们大致看到，基金持股行为有很明显
的惯性和集中性沈阳医疗保险管理中心。前十大重仓股在基金投资组合中所占比例很高伊利中老年奶粉。这使得我们研究基金普遍持
有的重仓股影响的意义尤为明显康宝莱怎么样。
二、研究方法
为研究重仓股和基金业绩的因果关系，我们引入granger因果检验。Granger因果检验的核
心思想是对两个经济变量x和y雅迪爱玛电动车哪个好,现在的y能够在多大的程度上被过去的x解释,引入x的滞后值
能否提高解释程度花田婚恋网，如果x的存在能够显著地改善对y的预测精度毛宁遇刺，则称x是引起y的因。其
数学描述可表述如下:
其中σ2(y|β)为给定信息下β对y的预测均方误差网上银行是什么。Granger因果检验实质上是检验一个变
量的滞后变量可否引入到其他变量的方程中，在实际应用当中宝马6系多少钱，常使用如下形式:
其中l和m分别为x和y的滞后阶数。原假设H0为:。若接受原假设,说明没有从x到y
的因招联金融电话，若拒绝原假设，则说明有从x到y的因。我们利用granger假设检验来研究基金重仓股
与基金业绩间的因果关系。
三、数据选择及实证研究
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我国基金市场上重仓股的收益率与基金的业绩有明显的因果关系相互宝有用吗
说明没有从x到y的因招联金融电话
现在的y能够在多大的程度上被过去的x解释
其数学描述可表述如下
一种被多家基金公司持有并占流通市值的20%以上的股票即为基金重仓股韩束面膜怎么样
在实际应用当中宝马6系多少钱
由此我们大致看到